24 Марта 2016 / Аналитика

MoneyTree: Количество венчурных сделок выросло на 21% в 2015 году 

Светлана Алексеева Автор / Светлана Алексеева
Светлана Алексеева – автор Firrma.
MoneyTree: Количество венчурных сделок выросло на 21% в 2015 году
Центр технологий и инноваций PwC совместно с РВК представили пятый ежегодный обзор венчурной индустрии России «MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка» за 2015 год.

По данным отчета, количество венчурных сделок  2015 году составило 180 (с учетом 29 сделок с неизвестной суммой), что на 21% выше показателя 2014 года. При этом количество венчурных сделок в сфере ИТ в 2015 году по сравнению с предыдущим годом сократилось на 27% и составило 97 сделок общей стоимостью $205,9 млн.

Суммарный объем сделок в венчурной экосистеме увеличился в долларовом выражении и составил $2,19 млрд, что на 31% больше в сравнении с аналогичным показателем 2014 года.

Рынок венчурных сделок в целом (без учета сделок стоимостью более $100 млн) в 2015 году снизился на 52% по сравнению с 2014 годом и составил $232,6 по сравнению с $480,9 млн.

Скриншот 2016-03-24 18.30.17.png

Количество крупных сделок в 2015 году сохранилось на прежнем уровне: было совершено 2 сделки на сумму $200 млн, по сравнению с таким же количеством сделок на сумму $350 млн в 2014 году. Одна из сделок была совершена в подсекторе игр – USM Holdings Алишера Усманова инвестировал $100 млн долларов США в киберспортивное сообщество Virtus.pro.

Средний размер сделки в 2015 году снизился на 55% и составил  $1,5 млн (против $3,3 млн в 2014 году). Наибольшее сокращение среднего размера инвестиций наблюдалось для сделок на ранней стадии (на 80% c $4,1 млн до $0,8 млн) и посевной стадии (на 67% c $0,9 млн до $0,3 млн долларов США). Cовокупная доля инвестиций в проекты ранних стадий (посевную и стартап) снизилась до 9% от общего объема венчурного рынка (по сравнению с 29% в 2014 году и 21% в 2013 году).

Число выходов инвесторов в 2015 году сократилось на 13%  и составило 26 сделок, что на 4 сделки меньше, чем в 2014 году. При этом суммарная стоимость выходов в 2015 году увеличилась более чем в два раза и составила $1573,5 млн по сравнению с $731,5 млн в 2014 году.

Лидером по объему инвестиций в 2015 году по-прежнему остался сектор ИТ (88%), сегменты промышленных технологий и биотехнологий в 2015 году продемонстрировали уверенный рост и в сумме увеличили свой удельный вес до 12%. Среди подсекторов ИТ по количеству сделок и сумме инвестиций лидером остался сегмент электронной коммерции. В 2015 году в этом подсекторе было совершено 17 сделок на сумму $73 млн. Второе место по количеству сделок заняли облачные технологии и программное обеспечение – в этом сегменте было заключено 11 сделок на общую сумму $34,4 млн, что на 2 сделки меньше чем в 2014 году (на 28% в денежном эквиваленте).

По среднему размеру сделки первое и второе места соответственно заняли подсекторы рекламных технологий и справочно-рекомендательных сервисов/социальных сетей ($5,5 млн и $5,4 млн). Подсектор электронной коммерции занял третье место ($4,3 млн).

В исследовании также отмечается, что в 2015 году было выдано 6074 гранта. Общая сумма грантов составила 178,2 млн. Значительная часть грантов была выдана на поддержку проектов в секторах промышленных технологий и биотехнологий. Основная часть грантов была выдана  Фондом содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере (Фонд Бортника) – 5792 грантов на сумму $155,4 млн. Второе место по активности занял фонд «Сколково» – 256 грантов на сумму $21,3 млн.

Эксперты считают, что российский венчурный рынок продемонстрировал хороший запас прочности. Дальнейший рост числа выходов и появление историй успеха сейчас значительно ограничиваются отсутствием большого числа заинтересованных стратегических инвесторов.

Данный отчет составлен по методологии The MoneyTreeTM Report «MoneyTreeTM: Россия» подготовлен PwC при поддержке Российской Венчурной Компании (РВК) на основе информации, предоставленной Объединенной Аналитической Группой (ОАГ), созданной по инициативе Российской Ассоциации Венчурного Инвестирования (РАВИ) при поддержке ОАО «РВК».

При анализе данных учитывались фактически полученные венчурные инвестиции, осуществленные бизнес-ангелами, инвестиционными компаниями, частными, корпоративными или государственными венчурными фондами на сумму не более $100 млн в ходе одного раунда финансирования. Если компания получала инвестиции в результате двух и более раундов, то каждый раунд рассматривался как отдельная сделка. В рамках исследования учитывались сделки, формально завершенные в период с 1 января 2015 года по 31 декабря 2015 года.