15 Декабря 2016 / Аналитика

Prostor Capital представил исследование Venture Barometer Russia 2016 

Екатерина Загорская Автор / Екатерина Загорская
Постоянный автор Firrma
Prostor Capital представил исследование Venture Barometer Russia 2016
Инвестиционный фонд Prostor Capital представил результаты  ежегодного исследования Venture Barometer Russia, проведенного компанией Data Insight. Исследование проводится уже третий год.

В ходе исследования было опрошено онлайн 37 участников из 30 компаний (инвесторы, управляющие фондами, бизнес-ангелы). Это более 70% инвесторов, работающих на территории РФ. 

Наиболее часто упоминаемым фактором, негативно влияющим на венчурный рынок, стали экономические и политические санкции (72%) по сравнению с 70% в 2015 году и 61%  в 2014 году. На втором месте – отсутствие достаточного числа стратегов (69% против 83% в 2015 году). На третьем – низкий уровень эффективности вложений (58% против 70%). 

Однако, несмотря на кризис, практически все опрошенные эксперты (92%) инвестировали в 2016 году, 70% из них  – в том числе, в российские проекты. 31% предпринимателей вкладывались только на российском рынке.

Если в прошлом году ключевым трендом года 90% экспертов назвали выход на международные рынки и работу с зарубежными активами, то в 2016 году – это 72%. Второй тренд этого года, по мнению 56%, – хайнеты (когда все больше состоятельных людей (HNWI)  и их фамильных офисов инвестируют напрямую в венчурные проекты). 

Выросла значимость низкой стоимости труда (с 45% до 58%). Драйвером роста венчурного рынка отметили также большое количество квалифицированных профессионалов (39% респондентов) и гигантское число пользователей интернета (25% по сравнению с 58% опрошенных в прошлом году). 

Основной движущей силой на рынке остаются частные фонды (28%), а также государственные фонды и бизнес ангелы (по 22%). Менее популярны институты развития (14%). 

Наиболее перспективными нишами для инвестирования по мнению репондентов стали: AI (системы искусственного интеллекта и машинное обучение), финтех и интернет вещей.  Популярность  Big Data в 2016 году намного снизилась. Наименее привлекательными для инвестирования, как и в прошлом году, остаются электронная коммерция, онлайн-тревел и социальные медиа.

44% респондентов показали, что число выходов не соответствует их ожиданиям, и лишь 36% – что соответствует. 30% респондентов отметили, что их объем инвестиций вырос, 50% – уменьшился. 

Что касается прогнозов на 2017 год, 36% респондентов считают, что их инвестиции вырастут, 38% – упадут. Наибольшую долю значений по прогнозу на 2017 год получил вариант «не изменится». 42% стратегов также полагает, что ситуация на венчурном рынке не изменится в следующем году. 

Исследование прокомментировал управляющий партнер Prostor Capital Алексей Соловьев:
«2016 год можно охарактеризовать как год замерших ожиданий. Если в 2014 и 2015 годах инвесторы продолжали верить в позитивные перемены, то в этом году, понимая, что надежды не оправдались, они уже не ждут от рынка ни улучшений, ни ухудшений. По сути никто не знает, что будет дальше, – как пойдет. Понятно, что пессимизм и отсутствие ожиданий – это закономерная реакция на два года кризиса и отсутствие какой бы то ни было внешней поддержки, но это плохой показатель для рынка, вся идеология которого направлена на рост». 

О Prostor Capital

Венчурный фонд, ориентированный на высокодоходные инвестиции в быстро растущие компании. Инвестиционный фокус Prostor Capital – проекты, находящиеся на стадии устойчивого роста, имеющие готовый технологический продукт и заинтересованные во внешних инвестициях для выхода на новый этап развития. В инвестиционном портфеле Prostor Capital 9 компаний (Dnevnik.ru, Dulton Media, Umisoft, Infratel, Car-Fin, CPAExchange, Penxy, Smart Checkout, AdMoment и др.) и два экзита: Vita Portal и Umi.ru. Размер фонда — $20 млн. Одним из учредителей фонда является бывший министр информационных технологий Леонид Рейман.