26 Июня 2018 / Новости

Как платформы на блокчейне хотят забрать долю кредитного рынка у банков и МФО 

Роман Богачев Автор / Роман Богачев
Как платформы на блокчейне хотят забрать долю кредитного рынка у банков и МФО
Новые способы получения займов, использующие технологию блокчейн, завоевывают аудиторию во всем мире, в первую очередь среди тех, кого по каким-то причинам не устраивают условия, предлагаемые традиционными игрокам - банками и МФО. Более того, в настоящий момент даже кредитные организации с историей в несколько десятков лет, такие как ING и Credit Suisse смотрят на блокчейн как на альтернативный сценарий развития для части своих бизнесов. 

Во всем мире микро-, малые и средние предприятия играют одну из ключевых ролей в экономике. Более 60% ВВП развитых стран приходится именно на такие компании. При этом главной проблемой для них является дефицит финансирования. По статистике, в развивающихся экономиках в этом году он составляет более восьми триллионов долларов, в России превышает 21 триллион рублей.

Банки редко идут навстречу заемщикам: 70% компаний получают отказ из-за отсутствия доверия со стороны кредиторов. Высокие требования к отчетности и раскрытию информации делают выпуск и продажу ценных бумаг для небольших предприятий практически невозможными. Внебиржевые активы также традиционно не пользуются популярностью у инвесторов из-за сложностей с доступом к информации о реальном состоянии дел в компании.

Альтернативными источниками финансирования в сложившейся ситуации могли бы стать МФО, но их услуги обходятся компаниям очень дорого, в среднем от 25 до 60% годовых. Краудфандинг выглядит привлекательным решением, однако подходит далеко не для каждого рынка, к тому же сильно уступает традиционным инструментам в сроках получения доступа к средствам. А бутстреппинг (способ финансирования небольших фирм посредством приобретения и использования ресурсов без увеличения акционерного капитала из традиционных источников) сам по себе является ненадежной моделью, ограничивающей компании в долгосрочной перспективе.

Блокчейн как замена МФО


Инновационным решением для финансирования бизнеса может стать применение технологии блокчейн. Распределенные между большим количеством узлов базы данных, защищенные от взлома и обеспечивающие прозрачность всех операций и транзакций, успешно применяются в сфере финансов и торговли уже несколько лет. Смарт-контракты на блокчейне позволяют реализовывать новые системы кредитования и инвестирования, делая процесс абсолютно открытым и надежным для всех участников, а также минимизировать издержки в силу отсутствия посредников и трансграничности подобных моделей.

Крупные банки в Европе уже активно используют блокчейн в том числе чтобы увеличить прозрачность и доступность займов для бизнеса. Например два крупнейших банка ING и Credit Suisse запустили сервис по управлению ликвидностью на базе блокчейна  HQLAx, который позволяет предоставлять займы под залог активов на более привлекательных условиях. 

В некоторых странах блокчейн даже становится для заемщика первым инструментом, которым он пользуется в жизни, например в Латинской Америке, где 63% людей не имеют опыта общения с банками набирает популярность платформа Ripio, которая обеспечивает взаимодействие заемщиков и кредиторов при помощи блокчейна. Есть также проекты не только работающие на блокчейне, но и позволяющие занимать средства под залог криптоактивов, например платфлорма SALT. 

Блокчейн-проекты также могут играть ключевую роль в обеспечении доверия инвесторов к заемщикам. Примером таких систем является платформа MUST - сервис оцифровки, токенизации, управления и торговли активами и финансовыми инструментами микро-, малых, и средних предприятий. Система мониторинга актуального состояния активов в режиме реального времени, реализованная в платформе MUST, обеспечивает инвесторов достоверной информацией, необходимой для принятия решения об инвестировании в тот или иной актив.

Вместо кредитов


«Мы будем конкурировать с банками по доступности ресурсов, - считает CEO и основатель проекта MUST Антон Редько. - Налицо проблема доступности финансирования, а не проблема его стоимости. Отклонения от банковских ставок будут составлять 2-3%. По моему опыту, предприниматели готовы брать деньги и под 50% годовых - высокомаржинальный бизнес позволяет многим обслуживать такие займы. В то время как оформление кредита через банк с вероятностью отказа 80% занимает в среднем от 30 до 90 дней. Это неприемлемый путь для микро- и малого бизнеса».

Как работает система займов при помощи блокчейна

1.jpg

2.jpg
3.jpg
4.jpg

В платформе предусмотрен ряд сервисов, позволяющих оценивать ликвидность активов на основе Big Data и Machine Learning, а также мониторить активы в режиме реального времени с применением технологии интернета вещей (Internet of Things). Доступ к финансированию без посредников осуществляется по модели EaaS (Exchange as a Service) через размещение облигаций на бирже MUST Exchange.

Инвесторы со всего мира смогут легко покупать и продавать облигации высокодоходных ММСП, используя кошелек MUST Wallet. C помощью сервиса MUST Crypto-Fiat Payment System будет обеспечена возможность оплаты облигаций как с помощью криптовалют, так и с помощью фиатных валют, таких как доллар и евро. Это позволит существенно упростить взаимодействие с системой для инвесторов, не желающих пока использовать для расчетов криптовалюты.

Для оплаты услуг платформы MUST пользователи смогут использовать токены MUST стандарта ERC-223 (самый современный и защищенный стандарт токенов), выпущенные ограниченным количеством в сети Ethereum. В течение этого года компания планирует обеспечить до тысячи предприятий микро-, малого и среднего бизнеса активами на сумму свыше $50 млн.

В целом, подобные системы выглядят оптимальным решением для бизнеса, поскольку дают компаниям возможность получить доступ к внешним источникам финансирования с минимальными издержками, превращая предприятие в частично или полностью ликвидный актив, а инвесторы получают надежные и прозрачные доходные инструменты, утверждает Редько.