13 Сентября 2019 / Новости

Рынок венчурных сделок в России за шесть месяцев 2019 года вырос на 161%  

Рынок венчурных сделок в России за шесть месяцев 2019 года вырос на 161%
РВК и PwC представили ежегодный обзор венчурной индустрии России «MoneyTree: навигатор венчурного рынка» за 2018 год и первое полугодие 2019 года. По результатам исследования, рынок венчурных сделок в первом полугодии 2019 года показал рост на 161% до 248,1 млн долл. по сравнению с первым полугодием 2018 года, когда его объем был равен 94,9 млн долл. При этом было совершено 129 сделок, что на 48% больше, чем годом ранее (87 сделок). По итогам 2018 года рынок вырос на 78% до 433,7 млн долл. против 243,7 млн долл. в 2017 году. В то же время, количество сделок по сравнению с 2017 годом незначительно сократилось – с 205 до 195 сделок. Таким образом, российский венчурный рынок показал почти трехкратный рост в первом полугодии 2019 года и двукратный рост в 2018 году по сравнению с 2017 годом.
 
Средний размер сделки в первом полугодии 2019 года вырос до 3,1 млн долл. Год назад этот показатель был равен 1,5 млн долл. Обращает на себя внимание почти семикратный рост среднего размера сделки на стадии расширения (с 2 млн долл. до 13,3 млн долл.). Положительная динамика этого показателя связана с трансформацией венчурной модели и постепенным размытием границ между венчурными и прямыми инвестициями. На ранней стадии средняя сумма сделки увеличилась в 2,5 раза (с 0,9 млн долл. до 2,3 млн долл.). На стадии стартапа наблюдался двукратный рост объемов – с 1,2 млн долл. до 2,7 млн долл.
 
Крупнейшими сделками стали покупка 18,7 % акций Ozon.ru АФК «Система» в марте 2019 года за 119,3 млн долл., сделка c участием РФПИ, Rusnano Sistema Sicar и стартапа WayRay на общую сумму 80 млн долл. в сентябре 2018 года, а также еще одна сделка АФК «Система» и Ozon.ru в декабре 2018 года размером 57 млн долл. Корпоративные инвесторы становятся все более активными игроками на венчурном рынке. В стоимостном выражении объем таких сделок увеличился почти втрое – с 34 млн долл. в 2017 году до 89,9 млн долл. в 2018 году. Наиболее активными венчурными инвесторами стали «Сбербанк», «Яндекс», МТС и Mail.Ru.

Спрос инвесторов продолжает смещаться в сторону более зрелых проектов. 

Инфо1.png

В первом полугодии 2019 года 60% от общей суммы инвестиций пришлось на стадию расширения, в то время как в первой половине 2018 года – 55%. В 2018 году 80% всех сделок в стоимостном выражении приходилось на стадию расширения, в 2017 году их доля составляла 68%.

инфо2.png
Лидером по количеству венчурных сделок и сумме привлеченных инвестиций традиционно остается сектор информационных технологий. По итогам первой половины 2019 года в секторе наблюдалась положительная динамика как по количеству сделок, так и по общему объему привлеченных средств. При этом лидером стал подсектор электронной коммерции. В 2018 году сделки в секторе информационных технологий составили 94% от общей суммы всех сделок на рынке. Доля секторов биотехнологий и промышленных технологий составили 3,3% и 2,7% соответственно.

В первой половине 2019 года при наблюдавшемся небольшом количестве выходов (13) суммарная стоимость всех сделок за первые полгода составила 53,2 млн долл, при этом в расчет не входит сделка по продаже МТС 18,7 % акций Ozon.ru и их покупке АФК «Система». Она была отнесена к VC-инвестициям. В 2018 году по сравнению с 2017 годом количество выходов увеличилось на 7 % (на 2 сделки) до 32 сделок. В то же время суммарная стоимость выходов повысилась на 61 % до 128,9 млн долл. по сравнению с 79,9 млн долл. в 2017 году.

В первой половине 2019 года российские инвесторы приняли участие в 36 сделках с зарубежными стартапами. Эти сделки в большинстве случае представляют собой раунды инвестиций, в которых российский фонд выступал одним из соинвесторов. Общая сумма раундов (с учетом инвестиций зарубежных партнеров) составила 860,4 млн долл. В первой половине 2018 года состоялось 38 аналогичных сделок, однако общий объем раундов был меньше, составив 418,1 млн долл.